保诚(02378.HK) -0.700 (-0.705%) 沽空 $26.90万; 比率 3.628% 将於8月27日开市前公布上半年业绩。高盛发表研究报告指，预计保诚第二季新业务利润(NBP)增长将会加快，料按年增长15%，相比今年首季则为12%，并且预期今年上半年的经营自由盈余总额(OFSG)将录强劲增长。
对於新业务利润，该行预计香港市场将成为保诚的主要增长动力，料今年上半年将升21%。至於OFSG，该行指出，受惠於现行保单投资组合的预期自由盈余释放增加，预计将出现拐点，去年全年倒退3%。另外，该行相信，中期而言，自2027财年起，保诚可以达到40%或以上的OFSG分派率，并将继续上升。该行预计，保诚OFSG分派率将在2027财年後逐渐趋向50%。
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该行对保诚预测进行微调，并将修订估值方法，以内涵价值合值法计，对其H股目标价由147元下调至134元，重申「买入」评级。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-07-29 16:25。)
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